沐涵
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注：英國4月CBI零售銷售差值；加拿大舉行聯(lián)邦選舉；歐洲央行管委雷恩發(fā)表講話；聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)及社會(huì)理事會(huì)年會(huì)，期間將與世行、IMF、世界貿(mào)易組織(WTO)和聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議(UNCTAD)舉行高級別特別會(huì)議至4月29日。
股市
美股上周五上漲，并錄得周線漲幅，因投資者分析一系列企業(yè)財(cái)報(bào)并尋找貿(mào)易爭端緩和的跡象。標(biāo)普 500 指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)受到人工智能相關(guān)“七巨頭”上漲的提振，而藍(lán)籌股道瓊斯指數(shù)則表現(xiàn)較為平淡。小型股羅素2000指數(shù)創(chuàng)下了自去年11月以來的最大單周百分比漲幅。
AXS Investments駐紐約首席執(zhí)行官Greg Bassuk表示“我，們期待著為這相當(dāng)強(qiáng)勁的一周畫上一個(gè)圓滿的句號，上周開局市場拋售情緒強(qiáng)勁，但隨后出現(xiàn)了真正強(qiáng)勁的反彈。上周市場表現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勁，這很大程度上是由貿(mào)易戰(zhàn)降級的預(yù)期所引發(fā)的。”
第一季度財(cái)報(bào)季已全面鋪開，標(biāo)普500指數(shù)成分股公司中已有179家公布了財(cái)報(bào)。據(jù)倫敦證券交易所(LSEG)的數(shù)據(jù)，其中73%的業(yè)績超出預(yù)期。據(jù)LSEG統(tǒng)計(jì)，分析師目前預(yù)計(jì)，第一季度標(biāo)普 500 指數(shù)成分股公司的總收益將同比增長 9.7%，高于 4 月 1 日時(shí)預(yù)期的 8.0%。
但投資者基本上沒有理會(huì)過去的業(yè)績，而是分析前瞻性指引，尤其是由于經(jīng)濟(jì)不確定性和消費(fèi)者支出受到抑制而下調(diào)或撤回的預(yù)測。
密西根大學(xué)公布了4月份消費(fèi)者信心指數(shù)終值，盡管該指數(shù)被上修，但仍處于2022年7月以來的最低水平，通脹預(yù)期依然處于高位。
道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.05%，至40113.50 點(diǎn)；標(biāo)普 500 指數(shù)上漲0.74%，至 5525.21 點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲1.26%，至17382.94點(diǎn)。
在標(biāo)普 500 指數(shù)的 11 個(gè)主要板塊中，非必需消費(fèi)品和技術(shù)領(lǐng)漲，而材料股遭受的百分比損失最大。
谷歌母公司Alphabet股價(jià)上漲 1.7%，因云收入增長 28%，并向投資者保證其人工智能投資正在獲得回報(bào)。芯片制造商英特爾股價(jià)下跌 6.7%，因提供了疲軟的收入和利潤預(yù)測。
油田服務(wù)提供商SLB股價(jià)下跌 1.2%。該公司第一季度利潤未達(dá)預(yù)期，并警告稱，由于經(jīng)濟(jì)不確定性和關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)行業(yè)可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。
金市
金價(jià)上周五下跌2%，并錄得周線下跌，因美元上漲，且市場認(rèn)為貿(mào)易緊張局勢出現(xiàn)緩解跡象，令金價(jià)承壓?，F(xiàn)貨金下跌 1.7%，至每盎司 3292.99 美元，盤中早些時(shí)候曾一度下跌 2%。上周金價(jià)累計(jì)下跌 1.2%。
道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示：“關(guān)稅明顯緩和對金價(jià)產(chǎn)生了負(fù)面影響，但還沒有看到大規(guī)模的結(jié)清頭寸。不過，我們知道他們在過去幾個(gè)交易日中繼續(xù)逢低買入，因此我們認(rèn)為黃金可以恢復(fù)上漲軌跡?！?br>
上周早些時(shí)候，美國總統(tǒng)特朗普建議緩和針鋒相對的關(guān)稅戰(zhàn)，并表示直接談判已經(jīng)在進(jìn)行中。但是，周末消息面了來看，似乎并沒有緩和的跡象。與此同時(shí)，美元上漲，實(shí)現(xiàn)自3月份以來的首個(gè)周線上漲，這使得黃金對于海外買家來說更加昂貴。
其他方面，現(xiàn)貨白銀下跌 1.6% 至每盎司 33.03 美元，連續(xù)第三周上漲。鉑金下跌 0.5% 至 965.53 美元；鈀金下跌 1.8% 至936.89 美元。
油市
油價(jià)上周五小幅走高，但周線下跌，受市場對供應(yīng)過剩的預(yù)期以及關(guān)稅談判不確定性的打壓。
布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)上漲32美分，至每桶66.87美元，上周累計(jì)下跌1.6%。美國原油 上漲 23 美分，至每桶 63.02 美元，周跌幅為 2.6%。
盛寶銀行分析師 Ole Hansen 表示：“由于全球最大消費(fèi)國之間持續(xù)的貿(mào)易戰(zhàn)，以及市場猜測 OPEC+ 可能從 6 月起加速增產(chǎn)，交易商現(xiàn)在認(rèn)為短期內(nèi)原油價(jià)格不太可能進(jìn)一步上漲。”
由于關(guān)稅引發(fā)投資者對全球需求的擔(dān)憂以及金融市場的拋售，油價(jià)本月早些時(shí)候跌至四年來的最低點(diǎn)。盡管經(jīng)濟(jì)疲軟可能會(huì)削弱需求，但供應(yīng)可能會(huì)增加。
據(jù)路透早些時(shí)候報(bào)道，OPEC+的幾個(gè)成員國建議該組織在 6 月份連續(xù)第二個(gè)月加速增產(chǎn)。
如果烏克蘭戰(zhàn)爭結(jié)束，更多的俄羅斯石油能夠進(jìn)入全球市場，那么也有可能增加石油供應(yīng)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間25日，俄羅斯總統(tǒng)普京在克里姆林宮就烏克蘭問題與美國中東問題特使威特科夫舉行會(huì)談。這是普京今年以來第四次與威特科夫舉行會(huì)談。俄羅斯總統(tǒng)助理烏沙科夫當(dāng)天透露，俄羅斯總統(tǒng)普京與美國中東問題特使威特科夫的會(huì)晤持續(xù)了3個(gè)小時(shí)，富有建設(shè)性。他稱，會(huì)晤討論了恢復(fù)俄烏直接談判的可能性。
伊朗和美國周六表示，雙方已同意本周繼續(xù)進(jìn)行核談判，但伊朗外長阿拉格齊(Abbas Araqchi)對此次旨在解決數(shù)十年僵局的談判能否成功出言“極其謹(jǐn)慎”。
匯市
美元上周五攀升，且迎來3月中旬以來的首次周線上漲， 上周，關(guān)于關(guān)稅緊張關(guān)系是否趨于緩和，出現(xiàn)了相互矛盾的跡象，令美元走勢起伏不定。
美元指數(shù)上周五上漲約 0.07%，周線勢將小幅上漲，這將是 3 月中旬以來的首次上漲。
City Index 市場策略師 Fiona Cincotta 表示：”我認(rèn)為現(xiàn)在情況不一定更明朗，但感覺好像沒有進(jìn)一步升級的跡象。感覺事情正在朝著另一個(gè)方向發(fā)展，如果真要說有什么不同的話，那就是似乎更傾向于緩和而不是升級。我們已經(jīng)看到美元走出了超賣區(qū)域。但現(xiàn)在就為美元復(fù)蘇開香檳肯定還為時(shí)過早，我們還沒到那一步。"
美元兌日元上周五上漲0.67%，至143.555日元， 兌瑞郎上漲0.09%，至0.827瑞郎。
歐元兌美元下跌 0.11%， 至 1.1377 美元。盡管英國零售銷售數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁，但英鎊兌美元仍下跌 0.1%， 至 1.3325 美元。華盛頓與亞洲盟友韓國和日本的早期貿(mào)易談判取得了一些進(jìn)展。
日本財(cái)務(wù)大臣加藤勝信在會(huì)見美國財(cái)政部長貝森特后表示，雙方未討論設(shè)定匯率目標(biāo)。
特朗普此前指責(zé)日本削弱日元，以給其出口商帶來優(yōu)勢。日本首席貿(mào)易談判代表--經(jīng)濟(jì)再生大臣赤澤亮正下周將與貝森特舉行第二輪雙邊貿(mào)易談判。
日本央行行長植田和男上周四表示，如果基礎(chǔ)通脹率一如預(yù)期向2%的目標(biāo)靠攏，央行將繼續(xù)加息，但他重申決策者需要仔細(xì)研究美國關(guān)稅的影響。 外界普遍預(yù)計(jì)，日本央行將在5月1日結(jié)束的為期兩天的會(huì)議上維持利率不變。
國際要聞
佩斯科夫：特朗普對烏克蘭沖突的許多看法與俄立場基本一致
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月27日，總臺(tái)記者獲悉，俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫在俄媒播出的一段采訪中表示，美國總統(tǒng)特朗普對烏克蘭沖突的許多看法與俄羅斯的立場基本一致。佩斯科夫說，解決烏克蘭問題的工作仍在推進(jìn)中，但不能以公開的方式進(jìn)行。 (央視）
佩斯科夫：普京與美特使確認(rèn) 俄愿無先決條件與烏談判
當(dāng)?shù)貢r(shí)間25日，俄羅斯總統(tǒng)普京在克里姆林宮就烏克蘭問題與美國中東問題特使威特科夫舉行會(huì)談。這是普京今年以來第四次與威特科夫舉行會(huì)談。俄羅斯總統(tǒng)助理烏沙科夫當(dāng)天透露，俄羅斯總統(tǒng)普京與美國中東問題特使威特科夫的會(huì)晤持續(xù)了3個(gè)小時(shí)，富有建設(shè)性。他稱，會(huì)晤討論了恢復(fù)俄烏直接談判的可能性。（央視）
特朗普關(guān)稅沖擊美國貨運(yùn)量，評級機(jī)構(gòu)下調(diào)美國港口展望至負(fù)面
對于美國港口而言，這恐怕不是個(gè)好兆頭：近期穆迪在最新研報(bào)中將美國港口2025年的展望從“穩(wěn)定下調(diào)至“負(fù)面”。 該機(jī)構(gòu)預(yù)測，在當(dāng)前的全球貿(mào)易趨緊的背景下，美國集裝箱吞吐量將急劇下降。 國際機(jī)構(gòu)和專業(yè)航運(yùn)機(jī)構(gòu)密集出爐的數(shù)據(jù)也均不看好當(dāng)前美國貨運(yùn)量的前景。 世界貿(mào)易組織（WTO）在最新發(fā)布的《全球貿(mào)易展望與統(tǒng)計(jì)》報(bào)告中表示，在調(diào)整基線預(yù)測以考慮到最近宣布的關(guān)稅和貿(mào)易政策不確定性的影響后，在商品貿(mào)易量方面，預(yù)計(jì)北美地區(qū)的下降幅度尤其大，今年的出口預(yù)計(jì)將下降12.6%（前值為增長2.2%），進(jìn)口下降9.6%。
伊朗港口爆炸與石油設(shè)施無關(guān)
截至4月27日，伊南部霍爾木茲甘省阿巴斯港市沙希德拉賈伊港26日發(fā)生的爆炸事件已造成至少14人死亡、750人受傷。伊朗伊斯蘭共和國通訊社26日報(bào)道說，爆炸與沙希德拉賈伊港附近石油設(shè)施無關(guān)。伊朗政府發(fā)言人穆哈杰拉尼26日表示，目前可以確定的是，發(fā)生爆炸的是“存放在港口的、可能裝有化學(xué)品的集裝箱”，在火勢被完全撲滅之前，要對事故原因做出準(zhǔn)確且專業(yè)的陳述非常困難且尚需時(shí)日。伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚(yáng)26日在社交媒體上發(fā)文，向爆炸事件中的遇難者表示深切哀悼，同時(shí)要求對事件進(jìn)行調(diào)查。伊朗內(nèi)政部長伊斯坎德爾·莫梅尼作為特別代表被派往阿巴斯，負(fù)責(zé)事件調(diào)查和善后事宜等工作。當(dāng)?shù)貢r(shí)間26日12時(shí)許，沙希德拉賈伊港集裝箱碼頭附近發(fā)生火災(zāi)，大火引發(fā)劇烈爆炸。（央視）
消息人士：歐洲央行成立特別工作組以簡化銀行業(yè)規(guī)則
一名知情人士周六表示，歐洲央行已成立一個(gè)由由副行長金多斯領(lǐng)導(dǎo)的特別工作組，該工作組將尋求簡化歐洲銀行業(yè)規(guī)則的方法。該消息人士稱，德國、法國、意大利和芬蘭的央行行長也參與了該工作組。不過歐洲央行無權(quán)修改規(guī)則——這是布魯塞爾歐洲立法機(jī)構(gòu)的特權(quán)，因此特別工作組的任何建議都需提交至布魯塞爾審議。據(jù)悉，此次行動(dòng)源于今年德國、法國、意大利和西班牙央行行長聯(lián)名致歐盟委員會(huì)的信件，信中呼吁簡化“過度復(fù)雜”的歐洲銀行業(yè)規(guī)則。
民調(diào)顯示多數(shù)美國人不認(rèn)同特朗普迅速推動(dòng)其政治議程的激進(jìn)行為
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月26日，美聯(lián)社-NORC公共事務(wù)研究中心發(fā)布的一項(xiàng)最新民調(diào)顯示，多數(shù)美國人并不認(rèn)同特朗普迅速推動(dòng)其政治議程的激進(jìn)行為，即便在共和黨內(nèi)部，也并非所有人認(rèn)為他專注于正確的施政重點(diǎn)。調(diào)查顯示，認(rèn)為特朗普“主要關(guān)注錯(cuò)誤優(yōu)先事項(xiàng)”的美國人，人數(shù)幾乎是認(rèn)為其“關(guān)注正確優(yōu)先事項(xiàng)”人數(shù)的兩倍。 大多數(shù)美國人對特朗普第二任期前100天的政治風(fēng)波并不感到意外。約七成美國成年人表示，特朗普第二任期最初幾個(gè)月的表現(xiàn)大致符合他們的預(yù)期，只有約三成美國成年人表示特朗普的行動(dòng)“出人意料”。本次調(diào)查于4月17日至21日對1260名成年人進(jìn)行，整體抽樣誤差幅度為正負(fù)3.9個(gè)百分點(diǎn)。（央視）
阿曼外交大臣：伊美下一輪談判暫定5月3日舉行
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月26日傍晚，阿曼外交大臣巴德爾通過社交賬號表示，當(dāng)天伊朗和美國雙方達(dá)成共識，希望在相互尊重和持久承諾的基礎(chǔ)上達(dá)成協(xié)議。核心原則、目標(biāo)和技術(shù)關(guān)切均已得到解決。談判將于下周繼續(xù)進(jìn)行，下一場高級別會(huì)議暫定于5月3日舉行。（央視）
日本為表誠意計(jì)劃擴(kuò)大美國玉米和大豆進(jìn)口
據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，日方談判代表、經(jīng)濟(jì)再生擔(dān)當(dāng)大臣赤澤亮正將于4月30日至5月2日赴美，參加第二輪日美關(guān)稅談判。赤澤亮正表示，日本政府將繼續(xù)梳理對美談判中可用的籌碼，目前被提及的方案包括放寬汽車安全標(biāo)準(zhǔn)以及擴(kuò)大大米的零關(guān)稅進(jìn)口配額等。此外，日本還考慮增加美國玉米和大豆的進(jìn)口量。據(jù)日媒報(bào)道，美國是日本最大的玉米進(jìn)口來源國，2024年占比近80%；日方希望通過擴(kuò)大玉米和大豆的進(jìn)口，展現(xiàn)合作誠意。（央視）
國內(nèi)要聞
我國開啟深海獵能模式
“深海一號”大氣田的成功開發(fā)，標(biāo)志著中國海洋石油勘探開發(fā)能力全面進(jìn)入“超深水時(shí)代”，建設(shè)海洋強(qiáng)國邁出了堅(jiān)實(shí)一步。“深海一號”大氣田的成功開發(fā)使我國深水油氣開發(fā)能力和深水海洋工程裝備建造水平取得重大突破，標(biāo)志著我國已全面掌握打開南海深海能源寶藏的“鑰匙”，實(shí)現(xiàn)從300米向1500米超深水挺進(jìn)的歷史性跨越。在大氣田上矗立著的“深海一號”能源站是世界首座十萬噸級深水半潛式生產(chǎn)儲(chǔ)油平臺(tái)，在建造階段實(shí)現(xiàn)3項(xiàng)世界級創(chuàng)新。 (央視新聞)
商務(wù)部副部長盛秋平：將打造一批國際消費(fèi)集聚區(qū)和入境消費(fèi)友好商圈 財(cái)政部門正研究專項(xiàng)資金支持
商務(wù)部副部長盛秋平4月27日在國新辦發(fā)布會(huì)上表示，商務(wù)部將繼續(xù)深化國際消費(fèi)中心城市建設(shè)，支持推動(dòng)擴(kuò)大入境消費(fèi)。商務(wù)部將打造國際化消費(fèi)環(huán)境，指導(dǎo)各地優(yōu)化涉外支付服務(wù)，提升離境退稅政策效能，打造一批國際消費(fèi)集聚區(qū)和入境消費(fèi)友好商圈，打通外國人在華消費(fèi)堵點(diǎn)、痛點(diǎn)。近期財(cái)政部門正積極研究對有關(guān)方面給予專項(xiàng)資金支持。
2025年1—3月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長0.8%
1—3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額15093.6億元，同比增長0.8%。1—3月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額5599.5億元，同比下降1.4%；股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額11101.5億元，增長0.1%；外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額3883.5億元，增長2.8%；私營企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額3709.7億元，下降0.3%。(國家統(tǒng)計(jì)局)
國家統(tǒng)計(jì)局：一季度“兩新”政策對惠及行業(yè)利潤帶動(dòng)效果繼續(xù)顯現(xiàn)
國家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)司統(tǒng)計(jì)師于衛(wèi)寧解讀2025年1—3月份工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)。“兩新”政策加力增效作用明顯。一季度，“兩新”政策對惠及行業(yè)利潤帶動(dòng)效果繼續(xù)顯現(xiàn)。在大規(guī)模設(shè)備更新相關(guān)政策帶動(dòng)下，專用設(shè)備、通用設(shè)備行業(yè)利潤同比分別增長14.2%、9.5%，分別高于全部規(guī)上工業(yè)平均水平13.4個(gè)、8.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，電子和電工機(jī)械專用設(shè)備制造、通用零部件制造、文化辦公用機(jī)械制造等行業(yè)利潤快速增長，增速為56.3%、24.6%、9.5%。消費(fèi)品以舊換新政策加力擴(kuò)圍效果明顯，可穿戴智能設(shè)備制造、助動(dòng)車制造、家用廚房電器具制造等行業(yè)利潤分別增長78.8%、65.8%、21.7%，相關(guān)鏈條行業(yè)中的電子電路制造、家用電力器具專用配件制造等行業(yè)利潤分別增長39.4%、18.2%。
