周初市場(chǎng)情緒回暖，美gu反彈，集中而猛烈的拆倉告一段落。應(yīng)該是等著周三周四周五連續(xù)三天集中風(fēng)險(xiǎn)事件和數(shù)據(jù)的釋放。

本周可能會(huì)把美國選情的事情先放一放，特朗普交易逐漸被哈里斯交易取代。雖然市場(chǎng)還在摸索哈里斯交易到底是什么，但不妨礙特朗普交易的確定性被大幅削弱。Polymarket是基于jiami貨幣的一個(gè)預(yù)測(cè)市場(chǎng)，它允許用戶對(duì)各種事件的結(jié)果進(jìn)行投注，包括政治事件、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、體育比賽等。目前哈里斯的支持率39%，特朗普59%。哈里斯是有名的撿漏，總能在一些博弈當(dāng)中“意外”上臺(tái)。但無論是哈里斯交易還是特朗普交易，唯一比較有確定性的品種是黃金。

關(guān)于周三日本央行利率決議，大概率不會(huì)鷹派加息，搞不好甚至息都不回家。尤其是日元匯率已經(jīng)回到了152-155區(qū)域，日本央行對(duì)匯率的焦慮感應(yīng)該是緩解不少。拆倉去杠桿空頭回補(bǔ)推升日元是一碼事，但誰會(huì)真正成為日元多頭呢，即便美聯(lián)儲(chǔ)降息和日本央行加息，但它們之間的利差依然存在。想要拆倉去杠桿繼續(xù)，則需要本周就業(yè)數(shù)據(jù)繼續(xù)暴雷，市場(chǎng)深度交易衰退。要不然的話152附近交易員回重新選擇套息。

市場(chǎng)對(duì)英美歐三大經(jīng)濟(jì)體降息次數(shù)的定價(jià)情況。美國經(jīng)濟(jì)情況要強(qiáng)于英歐，但市場(chǎng)定價(jià)的降息次數(shù)卻要更高，這里可能存在定價(jià)錯(cuò)誤。如果市場(chǎng)預(yù)期迎來修正，無論是哪種情況美元都有望走強(qiáng)。

肉眼可見盤面歐元和英鎊升值相對(duì)高位后，開始計(jì)價(jià)本身數(shù)據(jù)和事件，大震蕩具體走勢(shì)偏空。商品貨幣比澳元/紐元/加元，經(jīng)歷一輪快速單邊下跌后，有止跌跡象。任何品種的底部信號(hào)都是一個(gè)過程而非一瞬間，因此還不具備進(jìn)場(chǎng)抄底的條件。