許多人拿到實(shí)盤(pán)后，往往一門(mén)心思撲在研究可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)上，這本身并沒(méi)有錯(cuò)。但這里存在一個(gè)誤區(qū)，那就是有些人似乎執(zhí)著于尋找一種堪稱(chēng)完美的交易方案，這實(shí)際上是不切實(shí)際的。我們都清楚，行情就如同隨機(jī)的布朗運(yùn)動(dòng)，毫無(wú)規(guī)律可循，既不遵循邏輯，也不講道理，就像洶涌的洪水猛獸一樣肆意而難以掌控。試圖用一種固定的模式去約束它，就好比想找個(gè)籠子把洪水猛獸困住，根本就行不通。作為一名自 2008 年就投身交易行業(yè)至今的從業(yè)者，我想告訴大家，交易時(shí)務(wù)必做好最壞的打算，選擇一種自己能夠接受的交易方式，這才是正確的交易理念。

就像宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中著名的 “不可能三角”（也被稱(chēng)為 “三元悖論”）那樣。資本自由流動(dòng)意味著國(guó)內(nèi)外資本能夠毫無(wú)阻礙地進(jìn)出一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融市場(chǎng)。例如，外國(guó)投資者可以隨意購(gòu)買(mǎi)該國(guó)的股票、債券等金融資產(chǎn)，國(guó)內(nèi)投資者也能夠自由地進(jìn)行海外投資。貨幣政策獨(dú)立性是指一個(gè)國(guó)家的中央銀行能夠依據(jù)本國(guó)的就業(yè)水平、通貨膨脹率等經(jīng)濟(jì)狀況獨(dú)立地制定貨幣政策，而不受其他國(guó)家或國(guó)際組織的干涉。例如，當(dāng)國(guó)內(nèi)面臨通貨膨脹壓力時(shí)，央行可以自主決定提高利率來(lái)抑制通脹。匯率穩(wěn)定表示本國(guó)貨幣與其他國(guó)家貨幣之間的兌換比率保持相對(duì)固定或者在窄幅區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，像實(shí)行固定匯率制度的國(guó)家，其貨幣匯率與某一主要貨幣（如美元）掛鉤，波動(dòng)范圍極小。在這三個(gè)目標(biāo)中，一個(gè)國(guó)家最多只能同時(shí)實(shí)現(xiàn)其中的兩個(gè)，這背后的原理是基于復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和市場(chǎng)規(guī)律。

實(shí)際上，在交易中的盈虧比、準(zhǔn)確率和倉(cāng)位大小之間也存在類(lèi)似 “不可能三角” 的關(guān)系。如果想要追求高準(zhǔn)確率和高盈虧比，往往難以實(shí)現(xiàn)大倉(cāng)位交易。因?yàn)楦哂澅群透邷?zhǔn)確率的交易機(jī)會(huì)在市場(chǎng)中相對(duì)稀缺，當(dāng)盲目增大倉(cāng)位時(shí)，就可能遭遇市場(chǎng)流動(dòng)性不足或者交易信號(hào)有效性下降等問(wèn)題。要是追求大倉(cāng)位和高準(zhǔn)確率，可能就難以維持高盈虧比了。因?yàn)榇笠?guī)模的交易往往會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響，促使價(jià)格朝著不利于自己的方向變動(dòng)，從而壓縮盈利空間，降低盈虧比。而當(dāng)試圖追求大倉(cāng)位和高盈虧比時(shí)，可能就不得不犧牲準(zhǔn)確率了。畢竟大倉(cāng)位交易需要在更廣泛、更復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行，想要保證每次交易都準(zhǔn)確無(wú)誤是非常困難的。

而我在交易中更側(cè)重于實(shí)盤(pán)交易結(jié)果、概率的量化，以及最為關(guān)鍵的市場(chǎng)資訊。不過(guò)，即便我們有風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)劃，但小概率的不利事件仍有可能發(fā)生。所以，我們要確保在這種情況下，交易結(jié)果也是可以接受的。目前，我所采用的策略設(shè)定可接受的虧損為總資金的 30%。

（以下是新策略的實(shí)盤(pán)情況，2024 年 7 月 11 日開(kāi)始交易）

實(shí)盤(pán)第 72 天。本月勝率 100%，總獲利點(diǎn)數(shù)（只統(tǒng)計(jì) 1 倍倉(cāng)） + 61.4 美金。昨日單筆最大盈虧（只統(tǒng)計(jì) 1 倍倉(cāng)） + 11.1 美金，總盈虧 + 54.36%（以上數(shù)據(jù)均來(lái)自實(shí)盤(pán)）季度訂閱可獲實(shí)盤(pán)觀摩。指導(dǎo)僅供參考，不做為交易依據(jù)。

最后，我還想補(bǔ)充一點(diǎn)。隨著市場(chǎng)的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步，如今的交易環(huán)境與過(guò)去相比已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化。在大數(shù)據(jù)和人工智能時(shí)代，機(jī)械化、智能化執(zhí)行在市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。另外，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，一些看似普通的市場(chǎng)消息可能會(huì)借助社交媒體迅速傳播，并引發(fā)大量投資者的集體情緒反應(yīng)，也許存在某些力量想讓我們看到這些消息，背后隱藏的信息操縱風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。所以，在如今的交易環(huán)境下，我們以往在交易中所看重的一些東西，比如敏銳度和技術(shù)分析，似乎變得不再那么重要了。那么重要的是什么呢？是敢于跟大眾反向操作的能力。畢竟，在市場(chǎng)中虧損是大概率事件，幾乎達(dá)到 99%，這似乎是一種必然。當(dāng)然，如果盲目跟大眾反向操作也是非常危險(xiǎn)的。