CBOT期貨市場(chǎng)近期的持倉(cāng)數(shù)據(jù)揭示了市場(chǎng)情緒的微妙變化。本文詳細(xì)分析了CBOT持倉(cāng)變動(dòng)如何影響大豆、豆粕、豆油、小麥和玉米的價(jià)格趨勢(shì)。通過最新的持倉(cāng)報(bào)告和市場(chǎng)反饋,探討了投機(jī)資金的動(dòng)向以及這些動(dòng)向如何反映在價(jià)格走勢(shì)中。結(jié)合技術(shù)面和基本面分析,本文為交易者提供了對(duì)期貨市場(chǎng)情緒的深入理解,并幫助優(yōu)化交易策略。
根據(jù)匯通財(cái)經(jīng)觀察,海外交易商估算的結(jié)果顯示:
2024年8月21日當(dāng)日,大宗商品基金:
增加CBOT玉米投機(jī)性凈多頭;增加CBOT大豆投機(jī)性凈多頭;增加CBOT小麥投機(jī)性凈空頭;增加CBOT豆粕投機(jī)性凈多頭;增加CBOT豆油投機(jī)性凈多頭。
最新30個(gè)交易日,大宗商品基金:
增加CBOT玉米投機(jī)性凈空頭;增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭;增加CBOT小麥投機(jī)性凈空頭;增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭;增加CBOT豆油投機(jī)性凈空頭。
具體變動(dòng)數(shù)據(jù)見圖表:
大豆市場(chǎng)
CBOT持倉(cāng)變化與市場(chǎng)情緒根據(jù)最新數(shù)據(jù),CBOT大豆期貨市場(chǎng)的投機(jī)性凈多頭持倉(cāng)量有所增加,但總體市場(chǎng)情緒仍然偏向看空。這一趨勢(shì)反映了市場(chǎng)對(duì)未來大豆價(jià)格上漲的謹(jǐn)慎態(tài)度。盡管美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)連續(xù)第三天報(bào)告向中國(guó)銷售大豆,但整體出口水平仍低于預(yù)期。StoneX分析師Arlan Suderman指出,截至本營(yíng)銷年度,美國(guó)對(duì)中國(guó)的大豆出口減少了722萬噸,預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將在下一個(gè)營(yíng)銷年度繼續(xù)。這意味著盡管短期內(nèi)中國(guó)的采購(gòu)活動(dòng)可能支撐大豆價(jià)格,但長(zhǎng)期來看,市場(chǎng)對(duì)于需求疲軟的擔(dān)憂依然存在。
基本面分析Pro Farmer巡查報(bào)告顯示,印第安納州的大豆莢數(shù)創(chuàng)下了22年來的新高,而內(nèi)布拉斯加州的豆莢數(shù)量也達(dá)到了自2021年以來的最高水平。這些數(shù)據(jù)表明,美國(guó)中西部大豆產(chǎn)量前景樂觀,市場(chǎng)對(duì)豐收的預(yù)期加大了對(duì)未來供應(yīng)過剩的擔(dān)憂。加上南美洲廉價(jià)大豆的競(jìng)爭(zhēng),美國(guó)大豆在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力面臨挑戰(zhàn)。
技術(shù)面分析從技術(shù)面來看,CBOT大豆期貨價(jià)格已經(jīng)接近2020年以來的低點(diǎn),目前在9.78-3/4美元/蒲式耳附近徘徊。價(jià)格的下行壓力主要來自于供應(yīng)增加和需求疲軟的雙重因素。短期內(nèi),如果沒有新的需求刺激,價(jià)格可能繼續(xù)在低位盤整。
豆粕市場(chǎng)
CBOT持倉(cāng)變化與市場(chǎng)情緒豆粕市場(chǎng)投機(jī)性凈多頭持倉(cāng)量有所增加,顯示出投資者對(duì)豆粕市場(chǎng)前景的樂觀情緒。然而,由于大豆市場(chǎng)的疲軟表現(xiàn),豆粕價(jià)格的上漲空間可能受限。目前,市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)主要集中在美國(guó)中西部的作物產(chǎn)量和全球飼料需求變化。
基本面分析由于大豆豐收預(yù)期,豆粕供應(yīng)有望增加,這將對(duì)豆粕價(jià)格形成一定的壓制。不過,全球飼料需求的增長(zhǎng)可能為豆粕價(jià)格提供一定支撐。值得注意的是,中國(guó)作為全球最大的豆粕消費(fèi)國(guó),其進(jìn)口需求的變化將直接影響全球豆粕市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)。
技術(shù)面分析CBOT豆粕期貨價(jià)格近期在平穩(wěn)中略有上漲,但受制于大豆市場(chǎng)的整體弱勢(shì)表現(xiàn)。當(dāng)前價(jià)格接近短期支撐位,若大豆價(jià)格繼續(xù)下行,豆粕價(jià)格可能難以保持當(dāng)前的漲勢(shì)。
豆油市場(chǎng)
CBOT持倉(cāng)變化與市場(chǎng)情緒豆油市場(chǎng)的投機(jī)性凈多頭持倉(cāng)也有所增加,顯示出市場(chǎng)對(duì)未來價(jià)格上漲的預(yù)期。盡管如此,全球供應(yīng)的充足性和需求的不確定性使得豆油市場(chǎng)面臨較大的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
基本面分析全球植物油市場(chǎng)的供應(yīng)充足,尤其是南美洲和東南亞地區(qū)的供應(yīng)增多,對(duì)豆油價(jià)格形成壓制。與此同時(shí),隨著各國(guó)能源政策的變化,生物柴油需求的不確定性也為豆油市場(chǎng)增添了變數(shù)。盡管如此,美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)豆油的需求仍然穩(wěn)健,短期內(nèi)可能對(duì)價(jià)格形成一定支撐。
技術(shù)面分析從技術(shù)圖表上看,豆油價(jià)格在近期經(jīng)歷了一波上漲行情,目前正測(cè)試關(guān)鍵阻力位。如果未來幾天豆油價(jià)格能突破這一阻力位,則可能會(huì)迎來新一輪上漲行情。但如果未能有效突破,價(jià)格可能會(huì)回落至前期支撐位附近。
小麥?zhǔn)袌?chǎng)
CBOT持倉(cāng)變化與市場(chǎng)情緒小麥?zhǔn)袌?chǎng)的投機(jī)性凈空頭持倉(cāng)有所增加,反映出投資者對(duì)小麥價(jià)格前景的悲觀態(tài)度。加拿大鐵路運(yùn)輸可能中斷的消息為小麥?zhǔn)袌?chǎng)提供了短期支撐,但全球供應(yīng)充足,尤其是來自黑海地區(qū)的小麥供應(yīng),對(duì)價(jià)格上漲形成了較大壓力。
基本面分析盡管加拿大鐵路運(yùn)輸中斷可能影響北美小麥出口,但俄羅斯和其他黑海地區(qū)的大量供應(yīng)填補(bǔ)了這一空缺,全球小麥?zhǔn)袌?chǎng)的供應(yīng)依然充足。此外,中國(guó)進(jìn)口需求的放緩也對(duì)全球小麥價(jià)格形成拖累。
技術(shù)面分析技術(shù)上,小麥價(jià)格在近期反彈后再次回落,目前接近四年來的低點(diǎn)5.14美元/蒲式耳。市場(chǎng)在等待更多的基本面消息來決定價(jià)格的下一步走向。短期內(nèi),若無新的利好消息,小麥價(jià)格可能繼續(xù)在低位徘徊。
玉米市場(chǎng)
CBOT持倉(cāng)變化與市場(chǎng)情緒玉米市場(chǎng)的投機(jī)性凈多頭持倉(cāng)量有所增加,但市場(chǎng)情緒仍然謹(jǐn)慎。Pro Farmer巡查報(bào)告顯示,愛荷華州西北部的玉米單產(chǎn)前景不如去年,但其他地區(qū)的單產(chǎn)預(yù)期較高,這使得市場(chǎng)對(duì)玉米供應(yīng)的擔(dān)憂有所緩解。
基本面分析盡管局部地區(qū)的產(chǎn)量預(yù)期不佳,但整體上美國(guó)玉米的豐收預(yù)期仍然存在。全球供應(yīng)充足,再加上需求疲軟,使得玉米價(jià)格難以出現(xiàn)顯著上漲。同時(shí),美元走強(qiáng)也在一定程度上限制了玉米在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
技術(shù)面分析目前CBOT玉米期貨價(jià)格徘徊在3.98-1/2美元/蒲式耳附近,技術(shù)面上顯示價(jià)格受阻于4.00美元關(guān)口。如果未來幾天價(jià)格未能突破這一阻力位,可能會(huì)繼續(xù)在低位區(qū)間內(nèi)震蕩。
以上分析反映了當(dāng)前市場(chǎng)的主要變化,并基于最新的持倉(cāng)數(shù)據(jù)、基本面和技術(shù)面信息,提供了對(duì)大豆、豆粕、豆油、小麥和玉米市場(chǎng)的深入分析。希望這篇文章能為您的交易決策提供有價(jià)值的參考。