周三油價(jià)繼續(xù)回落，晚間EIA庫(kù)存數(shù)據(jù)公布后觸底反彈，收長(zhǎng)下影線陰線。地緣沒(méi)有進(jìn)一步激化，過(guò)去二天失去了驅(qū)動(dòng)的油市熱度快速消退，以色列遲遲沒(méi)有做出回應(yīng)讓市場(chǎng)陷入沉默，從市場(chǎng)透出的最新進(jìn)展來(lái)看以色列很可能不會(huì)襲擊伊朗的核設(shè)施與石油設(shè)施，再加上此次行動(dòng)時(shí)間不斷延長(zhǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，以色列與伊朗的沖突可控的可能性在增加。如果沒(méi)有地緣引發(fā)的供應(yīng)中斷，本身原油市場(chǎng)供需層面推動(dòng)油價(jià)上行的能量有限，再疊加國(guó)內(nèi)股市節(jié)后連續(xù)大幅回落對(duì)市場(chǎng)情緒沖擊明顯，大宗商品市場(chǎng)同步全線回落，周三夜盤原油繼續(xù)大跌一度回吐了國(guó)慶假期50%的漲幅，大起大落的走勢(shì)給交易者帶來(lái)了挑戰(zhàn)。



EIA最新一期月報(bào)中下調(diào)了中國(guó)和美國(guó)2024年的原油需求，全球核心消費(fèi)大國(guó)需求疲弱情況下，EIA認(rèn)為全球液體平衡將趨于疲軟，未來(lái)幾個(gè)季度的價(jià)格將會(huì)下降。雖然中東地緣層面仍存在不確定性，但在連續(xù)多日沒(méi)有明顯的激化的情況下，過(guò)去二個(gè)交易日油價(jià)承壓回落明顯。晚間EIA周度報(bào)告顯示原油庫(kù)存增長(zhǎng) 581萬(wàn)桶，超市場(chǎng)預(yù)期，不過(guò)小于凌晨API累庫(kù)力度，且汽柴油庫(kù)存均大幅下降超預(yù)期，整體庫(kù)存偏利多，數(shù)據(jù)公布后油價(jià)從日內(nèi)低點(diǎn)震蕩反彈走勢(shì)回穩(wěn)。總體來(lái)看目前原油市場(chǎng)面臨局面較為復(fù)雜，尤其是以色列的回應(yīng)遲遲沒(méi)有落地，市場(chǎng)參與者觀點(diǎn)會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)調(diào)整，原油短期內(nèi)預(yù)計(jì)仍將維持背靠低位支撐形成的區(qū)間震蕩格局，行情單邊持續(xù)性較差，謹(jǐn)慎參與。

每日動(dòng)態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收跌0.33美元，跌幅0.45%,報(bào)73.24美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌0.6美元，跌幅0.78%，報(bào)76.58美元/桶；INE原油期貨收跌1.92%，報(bào)556.1元。
【2】美元指數(shù)漲幅0.43%,報(bào)102.9；港交所美元兌人民幣漲幅0.27%,報(bào)7.0383；美國(guó)十年期國(guó)債跌幅0.4%,報(bào)112.14；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲幅1.03%,報(bào)42512。

近期要聞
【1】美國(guó)至10月4日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存 581萬(wàn)桶，預(yù)期204.8萬(wàn)桶，前值388.9萬(wàn)桶。俄克拉荷馬州庫(kù)欣原油庫(kù)存 124.7萬(wàn)桶，前值84萬(wàn)桶。美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）增加40萬(wàn)桶至3.829億桶。。美國(guó)至10月4日當(dāng)周EIA精煉油庫(kù)存 -312.4萬(wàn)桶，預(yù)期-186.5萬(wàn)桶，前值-128.4萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存 -630.4萬(wàn)桶，預(yù)期-112.3萬(wàn)桶，前值111.9萬(wàn)桶。取暖油庫(kù)存 49.7萬(wàn)桶，前值-27.7萬(wàn)桶。上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增加10萬(wàn)桶至1340萬(wàn)桶/日。除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油上周進(jìn)口623.9萬(wàn)桶/日，較前一周減少38.9萬(wàn)桶/日。原油出口減少8.4萬(wàn)桶/日至379.4萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為2055.2萬(wàn)桶/日，較去年同期增加2.9%。美國(guó)至10月4日當(dāng)周EIA原油產(chǎn)量引伸需求數(shù)據(jù)1880.9萬(wàn)桶/日，前值1937.2萬(wàn)桶/日。精煉廠設(shè)備利用率 86.7%，預(yù)期87.5%，前值87.6%。

【2】ElA預(yù)計(jì)對(duì)需求增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)略有下調(diào)，2024年下調(diào)2.5萬(wàn)桶/日，2025年下調(diào)22萬(wàn)桶/日，預(yù)計(jì)2024年的同比增長(zhǎng)為91.6萬(wàn)桶/日，而2025年的同比增長(zhǎng)為129萬(wàn)桶/日。EIA預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)的石油和液體燃料消費(fèi)將每天增長(zhǎng)約 0.1 百萬(wàn)桶，2025 年每天增長(zhǎng)0.3 百萬(wàn)桶。由于對(duì)美國(guó)和加拿大工業(yè)生產(chǎn)和制造業(yè)增長(zhǎng)的預(yù)期減弱，我們將2025年OECD石油總消費(fèi)量的預(yù)測(cè)比上月STEO減少了20萬(wàn)桶/天。我們預(yù)期全球液體燃料需求增長(zhǎng)主要來(lái)自非OECD國(guó)家，這些國(guó)家液體燃料消費(fèi)量在2024年和2025年分別增加100萬(wàn)桶/天和120萬(wàn)桶/天，相比之下，OECD國(guó)家的消費(fèi)量在2025年增加100萬(wàn)桶/天之前，在2024年將減少100萬(wàn)桶/日。在供應(yīng)方面，EIA預(yù)計(jì)2024年將有更高的增長(zhǎng)，每天增加500,000 桶，這得益于伊拉克今年產(chǎn)量的上調(diào)。這一修訂反映了 ElA的評(píng)估，即伊拉克新煉油產(chǎn)能中使用的原油比之前估計(jì)的要多，并且伊拉克遵守OPEC+配額對(duì)其整體產(chǎn)量的影響較小盡管如此，由于巴西的增長(zhǎng)低于預(yù)期，非歐佩克+的供應(yīng)量略有下調(diào)，導(dǎo)致非歐佩克+液體總產(chǎn)量同比增長(zhǎng)138萬(wàn)桶/日。2025年，由于預(yù)計(jì)西德克薩斯中質(zhì)油(WTI)價(jià)格下跌，ElA大幅下調(diào)了美國(guó)產(chǎn)量預(yù)期，下調(diào)11萬(wàn)桶/日，特別是在二疊紀(jì)地區(qū)。預(yù)計(jì)2025年非歐佩克+國(guó)家的供應(yīng)增長(zhǎng)為135萬(wàn)桶/日，包括歐佩克+成員國(guó)的全球總供應(yīng)增長(zhǎng)為203萬(wàn)桶/日。

【3】美媒：美國(guó)官員認(rèn)為以色列接受打擊伊朗常規(guī)軍事目標(biāo)的論點(diǎn)，白宮表示，美國(guó)總統(tǒng)拜登和以色列總理內(nèi)塔尼亞胡周三進(jìn)行了會(huì)談。副總統(tǒng)哈里斯也參加了電話會(huì)議。據(jù)一位了解通話內(nèi)容的美國(guó)官員說(shuō)，通話的大部分時(shí)間都在討論以色列對(duì)伊朗的報(bào)復(fù)計(jì)劃，但以色列對(duì)黎巴嫩真主黨的未來(lái)行動(dòng)也進(jìn)行了一定程度的討論。以色列目前正在權(quán)衡對(duì)伊朗上周導(dǎo)彈襲擊的反應(yīng)，熟悉通話內(nèi)容的美國(guó)官員說(shuō)，雖然內(nèi)塔尼亞胡沒(méi)有就反擊提出一個(gè)完全定稿的設(shè)想，但拜登政府成員對(duì)雙方分享的細(xì)節(jié)程度仍然相對(duì)滿意，并認(rèn)為以色列政府接受他們的論點(diǎn)，即堅(jiān)持打擊常規(guī)軍事目標(biāo)，而不是核設(shè)施或石油生產(chǎn)基地。

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