周一(12月23日)，澳元在連續(xù)兩日上漲后目前趨于平穩(wěn)，美國核心PCE數(shù)據(jù)發(fā)布后美元一度表現(xiàn)疲軟。



美國11月的較低通脹數(shù)據(jù)增強了市場對美聯(lián)儲將在2025年繼續(xù)寬松政策的預(yù)期。然而，根據(jù)CME FedWatch工具，目前市場預(yù)測美聯(lián)儲在明年1月將維持利率不變的概率超過90%，保持現(xiàn)有的4.25%–4.50%區(qū)間。

市場預(yù)計澳洲聯(lián)儲將于明年2月開始下調(diào)現(xiàn)金利率（因為經(jīng)濟放緩的跡象日益明顯）。交易員正在為澳洲聯(lián)儲會議紀要的發(fā)布做準備，此前澳洲聯(lián)儲連續(xù)第九次會議將利率維持在4.35%不變。

美經(jīng)濟韌性顯現(xiàn)，澳洲貨幣政策保守

美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁。第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化增長率達到3.1%，高于市場預(yù)期和此前的2.8%。同時，截至12月13日的一周，美國初請失業(yè)金人數(shù)降至22萬人，低于此前一周的24.2萬人以及市場預(yù)期的23萬人。這些數(shù)據(jù)表明，美國經(jīng)濟的韌性仍然較高。

然而，通脹壓力逐步減弱。作為美聯(lián)儲偏愛的通脹指標，核心個人消費支出(PCE)同比上漲2.8%，略低于市場預(yù)期的2.9%；月度增幅僅為0.1%，低于此前的0.3%和預(yù)期的0.2%。這進一步增強了市場對美聯(lián)儲將在2025年繼續(xù)寬松貨幣政策的預(yù)期。

澳大利亞的經(jīng)濟數(shù)據(jù)也呈現(xiàn)出一些積極信號。11月私營部門信貸月度增長0.5%，符合市場預(yù)期，雖低于10月的0.6%（當(dāng)時為四個月來的最高增速），但按年度計算，信貸增速從10月的6.1%小幅上升至6.2%，為2023年5月以來的最高水平。這顯示了澳大利亞信貸市場的相對穩(wěn)定。

盡管如此，澳大利亞的貨幣政策仍顯保守，澳洲聯(lián)儲連續(xù)第九次會議將利率維持在4.35%不變。澳大利亞國民銀行(NAB)預(yù)計，首次降息可能在2025年5月，但也不排除明年2月降息的可能性。NAB報告顯示，失業(yè)率預(yù)計將在2026年經(jīng)濟企穩(wěn)后從峰值4.3%下降至4.2%。通脹方面，四季度核心通脹預(yù)計為季度環(huán)比增長0.6%，并將在2025年底回落至2.7%。

技術(shù)方面，分析師Faruqui進行了以下解讀：

12月23日周一盤中，截至目前澳元兌美元交易價格約為0.6250。根據(jù)日線圖分析，匯價仍處于下降通道內(nèi)，顯示出持續(xù)的看跌傾向。然而，14日相對強弱指數(shù)（RSI）高于30，暗示短期可能出現(xiàn)向上的修正；

下行支撐：澳元兌美元可能測試下降通道的下限，支撐位于0.6120附近；

上行阻力：初步阻力位于0.6303，其次是0.6337。更強的阻力位于下降通道的上限約0.6380。如果匯價突破該通道，有可能升至九周高點0.6687。

（澳元兌美元日線圖，來源易匯通）