周三（4月9日）歐盤時(shí)段，澳元/美元匯價(jià)結(jié)束了連續(xù)三日跌勢(shì)，目前在0.6000附近盤整，受到美國(guó)總統(tǒng)特朗普示意愿意與貿(mào)易伙伴進(jìn)行談判的言論支撐。盡管近期市場(chǎng)波動(dòng)率高企，但澳元仍在日線圖上形成了潛在的支撐信號(hào)，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于短期反彈可能性的討論。

基本面分析

全球貿(mào)易緊張局勢(shì)仍是影響澳元/美元匯價(jià)的主要因素。美國(guó)海關(guān)與邊境保護(hù)局周二宣布準(zhǔn)備開始對(duì)86個(gè)貿(mào)易伙伴征收國(guó)別特定關(guān)稅。雖然特朗普表示不考慮暫停其廣泛的關(guān)稅計(jì)劃，但他對(duì)談判持開放態(tài)度，這為市場(chǎng)帶來(lái)一絲希望。

澳洲經(jīng)濟(jì)前景依然脆弱，商業(yè)和消費(fèi)者信心均表現(xiàn)低迷。澳洲4月消費(fèi)者信心指數(shù)下降6%，為今年1月以來(lái)首次下滑。3月商業(yè)信心指數(shù)跌至-3，為去年11月以來(lái)的最低水平。這些疲軟數(shù)據(jù)強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)立場(chǎng)轉(zhuǎn)向更加鴿派的預(yù)期，市場(chǎng)現(xiàn)在預(yù)計(jì)今年將降息高達(dá)100個(gè)基點(diǎn)，從5月開始，7月和8月可能進(jìn)一步降息。

芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比強(qiáng)調(diào)了在決定未來(lái)貨幣政策步驟前全面評(píng)估經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的重要性。根據(jù)CME FedWatch工具，交易者越來(lái)越押注5月將降息25個(gè)基點(diǎn)，不過(guò)市場(chǎng)普遍仍將7月降息視為更可能的情景，預(yù)計(jì)年底前總降息幅度將超過(guò)100個(gè)基點(diǎn)。

美元指數(shù)(DXY)跌破102.50，但由于美國(guó)10年期國(guó)債收益率上升，下行空間似乎有限。收益率上升反映了市場(chǎng)在全球貿(mào)易緊張局勢(shì)升級(jí)引發(fā)的不確定性增加環(huán)境下對(duì)回報(bào)的更高需求。

技術(shù)面分析師解讀：

120分鐘圖顯示，澳元/美元匯價(jià)自0.6388高點(diǎn)形成明顯下降趨勢(shì)，創(chuàng)造了一系列較低高點(diǎn)和較低低點(diǎn)。目前匯價(jià)已跌破0.6060關(guān)鍵支撐，暗示短期下行壓力持續(xù)。從均線系統(tǒng)來(lái)看，MA55（0.6112）明顯向下傾斜，匯價(jià)交投于主要均線下方，顯示空頭主導(dǎo)市場(chǎng)。MACD指標(biāo)在零軸下方運(yùn)行，DIFF線（-0.0027）與DEA線（-0.0032）距離擴(kuò)大，但值得注意的是MACD柱狀圖已開始縮短，這可能暗示下行動(dòng)能減弱。RSI指標(biāo)在46.0550水平徘徊，尚未達(dá)到超賣區(qū)域，表明還有進(jìn)一步下行空間。



日線圖上，澳元/美元匯價(jià)形成了明顯的下降楔形形態(tài)，匯價(jià)最近從楔形下邊界反彈，但隨后又跌穿了關(guān)鍵支撐位0.6000，最低觸及0.5913。MA55（0.6275）和MA200（0.6489）均向下傾斜，增強(qiáng)了下行趨勢(shì)的確立。RSI指標(biāo)已降至30.5147的超賣區(qū)域，這通常是潛在反彈信號(hào)。然而，MACD指標(biāo)顯示死叉形態(tài)加深，DIFF線（-0.0070）與DEA線（-0.0032）距離進(jìn)一步擴(kuò)大，柱狀圖呈現(xiàn)綠色且體積增大，表明下行壓力仍然存在。CCI指標(biāo)跌至極端超賣區(qū)域-146.2086，這種極端讀數(shù)往往會(huì)引發(fā)短期技術(shù)性反彈。

后市展望

短期前景：澳元/美元匯價(jià)目前處于關(guān)鍵支撐區(qū)域0.5950-0.6000附近。RSI和CCI指標(biāo)均顯示超賣狀態(tài)，可能引發(fā)技術(shù)性反彈。若出現(xiàn)反彈，首要阻力位在0.6060（前期支撐轉(zhuǎn)阻力），進(jìn)一步阻力在0.6090水平。然而，鑒于基本面壓力和技術(shù)面跌破重要支撐位的事實(shí)，反彈可能屬于空頭市場(chǎng)中的反彈，而非趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。短期內(nèi)，匯價(jià)可能在0.5900-0.6100區(qū)間內(nèi)振蕩整理，等待下一個(gè)明確方向性催化劑。

中長(zhǎng)期前景：澳元/美元仍處于下降趨勢(shì)中，日線圖上的死叉信號(hào)和楔形突破下行暗示中期前景偏向看跌。全球貿(mào)易緊張局勢(shì)和澳洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟可能繼續(xù)對(duì)澳元構(gòu)成壓力。除非匯價(jià)能夠重新站上0.6200水平并穩(wěn)固，否則下行風(fēng)險(xiǎn)將持續(xù)存在。若全球風(fēng)險(xiǎn)情緒進(jìn)一步惡化，匯價(jià)可能測(cè)試0.5800-0.5850區(qū)域的長(zhǎng)期支撐。而若貿(mào)易緊張局勢(shì)意外緩和，可能為澳元提供喘息空間，但突破0.6250-0.6300區(qū)域的阻力帶將是確認(rèn)真正多頭反轉(zhuǎn)的必要條件。

市場(chǎng)關(guān)注本周即將公布的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)，這將對(duì)未來(lái)幾個(gè)月美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期產(chǎn)生重大影響。此外，周四凌晨將發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要可能為市場(chǎng)提供更多政策線索，從而影響匯價(jià)走勢(shì)。

注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報(bào)道展開。