知秋
基本面分析
全球貿(mào)易形勢緊張成為當(dāng)前市場的主導(dǎo)因素，美國關(guān)稅政策引發(fā)市場恐慌情緒，導(dǎo)致歐洲股市遭遇五年來最嚴(yán)重的三日跌幅，同時避險情緒推動黃金價格波動加劇。
與此同時，交易員對美聯(lián)儲政策路徑的預(yù)期出現(xiàn)顯著變化。在周一的交易中，投資者一度押注美聯(lián)儲在2025年將進(jìn)行五次降息，這與一周前的"零至一次"立場形成鮮明對比。根據(jù)CME FedWatch工具，市場對美聯(lián)儲5月會議降息的預(yù)期概率為31.7%，較周一近50%的水平有所回落。而6月降息概率則高達(dá)96.9%，僅有3.1%的概率維持利率不變。
在行業(yè)動態(tài)方面，西澳大利亞的Gold Road Resources發(fā)布最新研究數(shù)據(jù)，表明其旗艦資產(chǎn)實際擁有比初步評估更多的黃金儲量，這一發(fā)現(xiàn)表明33億美元的收購要約嚴(yán)重低估了公司價值。周二發(fā)布的新數(shù)據(jù)顯示，該公司的露天礦可能地下蘊(yùn)含更多可盈利開采的黃金資源。
技術(shù)面分析師解讀：
從120分鐘圖表來看，黃金經(jīng)歷了一波從3167.60美元高點(diǎn)至2956.67美元低點(diǎn)的明顯調(diào)整行情。價格目前處于重要的3000美元心理關(guān)口附近，這一區(qū)域與MA14移動平均線(2998.96)形成了短期支撐。MACD指標(biāo)目前顯示DIFF:-18.38，DEA:-23.18，MACD:-9.60，MACD柱狀圖正在收縮，顯示空頭動能正在減弱。同時，RSI(14)指標(biāo)當(dāng)前讀數(shù)為43.69，處于中性區(qū)域，但已經(jīng)脫離超賣區(qū)間并有上行趨勢。值得注意的是，MACD指標(biāo)底部已經(jīng)出現(xiàn)金叉跡象，這通常預(yù)示著短期反彈的可能性增加。此外，價格在2980.00附近形成了雙底形態(tài)，這是一個潛在的反轉(zhuǎn)信號。
從日線圖表分析，黃金在經(jīng)歷長期上升趨勢后正處于調(diào)整階段。MA55均線目前位于2930.58，形成中期支撐，而MA14均線(3054.92)則成為近期阻力。日線MACD指標(biāo)數(shù)據(jù)為DIFF:33.09，DEA:44.92，MACD:-23.66，呈現(xiàn)空頭排列，但幅度有限。RSI(14)日線指標(biāo)為49.76，接近中性水平，表明市場尚未進(jìn)入超賣區(qū)域。CCI(14)指標(biāo)為-92.86，處于相對低位，暗示價格可能已經(jīng)超出合理波動范圍，具有技術(shù)性反彈的空間。從整體趨勢看，黃金仍然保持中長期上升通道完好，當(dāng)前調(diào)整可視為上升趨勢中的回調(diào)整理。
價格對3000美元關(guān)口的反應(yīng)將是短期方向的關(guān)鍵指標(biāo)，若價格能夠站穩(wěn)這一水平，將增強(qiáng)反彈的可能性。下方2930.00美元區(qū)域有重要支撐，對應(yīng)MA55移動平均線與前期盤整區(qū)域上沿，是多頭防守的關(guān)鍵位置。
后市展望
短期來看，黃金價格或?qū)⒃?930-3050美元區(qū)間內(nèi)震蕩整理。技術(shù)指標(biāo)的信號提示當(dāng)前價格接近超賣狀態(tài)，然而金叉的出現(xiàn)與雙底形態(tài)的形成為短線反彈提供了技術(shù)支撐。若價格能夠有效站穩(wěn)3000美元關(guān)口，可能會嘗試向3055-3100美元區(qū)域挑戰(zhàn)，這一區(qū)域?qū)?yīng)前期高點(diǎn)與布林帶上軌。
中長期來看，盡管當(dāng)前調(diào)整幅度較大，但黃金的上升趨勢基礎(chǔ)仍未被破壞。全球地緣政治風(fēng)險持續(xù)存在，加之市場對美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫，將繼續(xù)為黃金提供上行動力。然而，市場波動性可能會增加，交易者警惕貿(mào)易摩擦引發(fā)的市場情緒波動對金價的影響。從趨勢分析角度，只要價格維持在MA55(2930.58)之上，多頭格局仍然占優(yōu)。然而，若美聯(lián)儲降息預(yù)期大幅調(diào)整或市場風(fēng)險情緒明顯改善，可能會對金價構(gòu)成壓制，屆時2900美元將成為更重要的支撐位。
注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報道展開。
