沐涵
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注
日內(nèi)數(shù)據(jù)較多，還將公布中國PMI數(shù)據(jù)，德國零售和失業(yè)數(shù)據(jù)。
股市
美股周二強(qiáng)勁收高，盤中交投震蕩，在平盤上下拉鋸，投資者評估最新一輪企業(yè)財報、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和貿(mào)易政策方面的變化。
美國財政部長貝森特暗示，與日本和印度等其他國家的貿(mào)易協(xié)議取得了進(jìn)展。特朗普在周二收盤前簽署了一項(xiàng)行政命令，為車企提供高達(dá)其國內(nèi)組裝汽車總價值15%的關(guān)稅抵扣額。這些抵扣額可以用于抵消進(jìn)口零部件的價值，從而為汽車制造商爭取時間，將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移回國內(nèi)。汽車制造商對這一消息反應(yīng)不大。通用汽車收跌0.6%，此前該公司公布了強(qiáng)勁的季度業(yè)績，但撤回了年度財測。
霍尼韋爾在報告第一季度調(diào)整后利潤增長后急升5.4%，涂料生產(chǎn)商宣偉在季度利潤超出預(yù)期后跳漲4.8%。二者給藍(lán)籌道指帶去提振。道指成分股可口可樂的營收和利潤超出預(yù)期，股價收漲 0.8%。
Ameriprise Financial 首席市場策略師 Anthony Saglimbene 表示："許多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將喜憂參半，未來一兩個月可能真的很難辨別關(guān)稅的影響。企業(yè)利潤，受關(guān)稅影響最大的公司，正在做我們預(yù)期中的事情，他們正在下調(diào)財測或暫停公布財測。"
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國3月商品貿(mào)易逆差擴(kuò)大至創(chuàng)紀(jì)錄水平，企業(yè)在特朗普總統(tǒng)全面關(guān)稅生效前大力進(jìn)口。世企研報告顯示，其美國消費(fèi)者信心指數(shù)降至2020年5月以來最低，而職位空缺數(shù)顯示勞動力市場相對穩(wěn)定。
道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.75%，報40527.62點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲0.58%，報5560.83點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.55%，報17461.32點(diǎn)。
本周將有更多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，其中周五將公布關(guān)鍵的政府就業(yè)報告，同時蘋果和微軟等 "科技七巨頭 "中的幾家公司也將公布財報，投資者可能會關(guān)注關(guān)稅影響跡象。
聯(lián)合包裹下跌 0.4%，此前發(fā)布季度財報，并表示將裁員兩萬人，因?yàn)樵摴緦p少為亞馬遜送貨。
雖然三大股指今年迄今仍低于去年結(jié)束時的水平，但最近幾周股市已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第六個交易日上漲，這是自11月連續(xù)七天上漲以來最長的連漲記錄。
匯豐銀行成為最新一家下調(diào)標(biāo)普 500 指數(shù)年底目標(biāo)的券商，將其從之前的 6700 點(diǎn)下調(diào)至5600 點(diǎn)。富國銀行在宣布了一項(xiàng)高達(dá) 400 億美元的股票回購計(jì)劃后股價上漲2.4%。
金市
黃金周二下跌近1%，因貿(mào)易緊張局勢緩和的信號減少了一些避險需求，而投資者則在等待本周的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以判斷美聯(lián)儲的政策前景。
現(xiàn)貨金報每盎司3315.84美元，下跌0.8%。美國期金收低0.4%，報3333.6美元。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示："有一些樂觀情緒認(rèn)為，貿(mào)易戰(zhàn)將有所緩和。"
官員們表示，特朗普總統(tǒng)的政府計(jì)劃通過降低對美國制造的汽車所使用的外國零部件的稅收，并確保進(jìn)口汽車不會被征收多重關(guān)稅，來減輕汽車關(guān)稅的影響。
貿(mào)易緊張局勢的緩和導(dǎo)致了避險黃金的拋售，而黃金是對沖全球不穩(wěn)定性上升的傳統(tǒng)保值工具，上周黃金以前所未有的漲勢創(chuàng)下了3500.05美元/盎司的歷史新高。
投資者現(xiàn)在關(guān)注本周一系列重要的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括周三的個人消費(fèi)支出物價指數(shù)和周五的月度非農(nóng)就業(yè)報告。
現(xiàn)貨白銀下跌0.4%，至每盎司33.02美元；鉑金回落約1%，至976.50美元；鈀金下跌1.3%，至936.41美元。
油市
油價周二下跌約3%，觸及兩周最低，投資者擔(dān)心OPEC+將提高產(chǎn)量，以及美國總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅將打擊全球經(jīng)濟(jì)并減緩石油需求。
布倫特原油期貨下跌2.4%，結(jié)算價報每桶64.25美元。美國原油期貨下跌2.6%，結(jié)算價報60.42美元。兩大指標(biāo)都創(chuàng)下4 月10日以來的最低結(jié)算價。
路透一項(xiàng)調(diào)查顯示，大多數(shù)受訪經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，特朗普對美國進(jìn)口產(chǎn)品加征的激進(jìn)關(guān)稅令全球經(jīng)濟(jì)很可能在今年陷入衰退。
受到最嚴(yán)厲關(guān)稅打擊的中國也對美國進(jìn)口產(chǎn)品加征了關(guān)稅，兩個全球最大石油消費(fèi)國陷入貿(mào)易戰(zhàn)。分析師大幅下調(diào)了對石油需求和價格的預(yù)測。
美國3月商品貿(mào)易逆差擴(kuò)大至創(chuàng)紀(jì)錄水平，企業(yè)在特朗普總統(tǒng)全面關(guān)稅生效前大力進(jìn)口，暗示貿(mào)易給第一季度經(jīng)濟(jì)增長造成了巨大拖累。
特朗普貿(mào)易戰(zhàn)的影響周二在企業(yè)界進(jìn)一步回蕩，快遞巨頭聯(lián)合包裹稱將裁員2萬人，以降低成本，通用汽車撤回了前景展望，并將投資人電話會議推遲至周四，等待貿(mào)易政策可能發(fā)生的變化。
消息人士上周告訴路透，OPEC+的幾個成員國將建議在6月連續(xù)第二個月加速增產(chǎn)。
匯市
美元周二上漲，受助于特朗普政府計(jì)劃緩解汽車關(guān)稅對當(dāng)?shù)仄囍圃焐痰拇驌?，以及美國與一些貿(mào)易伙伴達(dá)成更多關(guān)稅協(xié)議的前景。美元還受益于月末買盤，在特朗普總統(tǒng)宣布對等關(guān)稅導(dǎo)致美國股市和債市在4月遭到大規(guī)模拋售之后，投資者尋求重新平衡他們的投資組合。
特朗普將于周二發(fā)布行政命令，將關(guān)稅抵扣與其他零部件和材料關(guān)稅減免相結(jié)合，以減輕汽車關(guān)稅帶來的沖擊，之前汽車制造商向政府施壓。
美國財政部長貝森特周二表示，政府正在關(guān)稅談判方面取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，并指出即將與印度和韓國達(dá)成協(xié)議，這令美元受到提振。他稱，未來幾周他將與至少17個貿(mào)易伙伴會談。
美國商務(wù)部長盧特尼克周二表示，特朗普政府已經(jīng)達(dá)成了一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，正在等待相關(guān)國家批準(zhǔn)后再予以公布。
午后交易中，美元兌日元上漲0.2%，至142.22 ，在過去六個交易日中有四日上漲。不過，本月美元兌日元下跌超過5%，創(chuàng)下2024年7月以來的最大月線跌幅。
瑞銀集團(tuán)外匯策略師Vassili Serebriakov表示：”這在一定程度上與關(guān)稅減免有關(guān)，比如汽車零部件關(guān)稅下調(diào)。美元近期在股市上漲時也往往表現(xiàn)較好，因此這可能也是原因之一。但我不會對此作過多解讀。我們也快到月底了。出于再平衡的目的，可能會有一些美元買盤?！?br>
美元兌歐元也有所上漲。歐元兌美元下跌 0.2%， 至 1.1395 美元 ，但4月大幅上漲5.3%，勢將創(chuàng)下2022年11月以來的最大月線漲幅。
投資者還擔(dān)心貿(mào)易沖突的緩和缺乏進(jìn)展。美元兌瑞郎上漲0.6%，至0.8239。不過，4月美元兌瑞郎下跌近7%，將是2015年1月以來最大的月線跌幅。除貿(mào)易外，投資者還關(guān)注本周大量的美國數(shù)據(jù)。最新的美國就業(yè)報告、第一季度經(jīng)濟(jì)增長初值和核心 個人消費(fèi)支出物價指數(shù)(PCE) 數(shù)據(jù)將成為市場的主要驅(qū)動力。PCE是美聯(lián)儲青睞的通脹指標(biāo)。
周二的數(shù)據(jù)凸顯了經(jīng)濟(jì)逐步下滑。美國3月職位空缺大幅下降，但裁員人數(shù)減少，這暗示盡管不斷變化的關(guān)稅政策給經(jīng)濟(jì)蒙上了一層陰影，但勞動力市場依然穩(wěn)固。受關(guān)稅擔(dān)憂影響，世企研的美國消費(fèi)者信心指數(shù)在 4 月降至近五年來最低。
加元兌美元下跌0.1%，報1.3843加元。加拿大總理卡尼領(lǐng)導(dǎo)的自由黨在周一的大選中勝出，但未能達(dá)到他希望的多數(shù)派政府。
國際要聞
加拿大總理馬克·卡尼和自由黨將組建少數(shù)政府
當(dāng)?shù)貢r間4月29日，加拿大總理馬克·卡尼和自由黨將組建少數(shù)政府。經(jīng)過漫長的計(jì)票，最終自由黨獲169席，保守黨獲144席，魁北克黨團(tuán)22席，新民主黨7席，綠黨1席。當(dāng)?shù)貢r間4月29日凌晨，領(lǐng)導(dǎo)加拿大自由黨在加拿大第45屆聯(lián)邦眾議院選舉中取勝的加現(xiàn)任總理馬克·卡尼發(fā)表講話，宣布選舉獲勝。（央視）
白宮稱特朗普有信心簽署礦產(chǎn)協(xié)議 美烏據(jù)悉最快本周敲定
白宮表示，美國總統(tǒng)唐納德·特朗普“有信心”與烏克蘭簽署關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議，此舉可能增強(qiáng)美國對基輔的支持，眼下特朗普對烏俄?；鹫勁羞t遲無果感到沮喪。白宮新聞秘書卡羅琳·萊維特周二對記者表示：“這不僅有助于美國收回我們花費(fèi)的數(shù)十億美元稅款，并將部分關(guān)鍵礦產(chǎn)的控制權(quán)實(shí)現(xiàn)本土化，而且對于烏克蘭人民在沖突結(jié)束后重建家園也有助益?！彼a(bǔ)充說：“他希望烏克蘭簽署這項(xiàng)協(xié)議，并且有信心他們會簽署。”一位知情人士透露，美烏雙方談判代表的目標(biāo)是最快在本周簽署礦產(chǎn)協(xié)議，該協(xié)議將規(guī)范戰(zhàn)后烏克蘭礦產(chǎn)資源的開發(fā)及基礎(chǔ)設(shè)施重建工作。
特朗普擬將AI芯片作為貿(mào)易談判的新籌碼
三位知情人士表示，特朗普政府正在努力改變拜登時代的一項(xiàng)規(guī)定，該規(guī)定限制全球各國獲得人工智能芯片，潛在改變包括取消將全球不同的國家劃分為幾個等級，以幫助確定一個國家可以獲得多少先進(jìn)半導(dǎo)體。消息人士稱，這些計(jì)劃仍在討論中，并警告稱這可能會改變。但如果實(shí)施，這可能會為在貿(mào)易談判中將美國芯片作為更強(qiáng)大的談判工具打開大門。此前的規(guī)定于今年1月發(fā)布，旨在劃分尖端人工智能芯片的使用權(quán)，并控制某些模型的權(quán)重，以使最先進(jìn)的計(jì)算能力留在美國及其盟國。目前，該規(guī)則將全球劃分為三個等級。消息人士稱，特朗普政府官員正在考慮放棄該規(guī)則中的分層準(zhǔn)入方式，代之以政府間協(xié)議的全球許可制度。
德國通脹推高貧困水平 弱勢群體生活承壓
德國平等福利聯(lián)合會當(dāng)?shù)貢r間4月29日發(fā)布的年度報告顯示，2024年德國面臨的高通脹進(jìn)一步加劇了社會貧困現(xiàn)象，貧困人口規(guī)模有所擴(kuò)大，部分群體生活條件持續(xù)惡化。報告指出，2024年德國貧困率上升至15.5%，較前一年增加1.1個百分點(diǎn)，相當(dāng)于全國約有1300萬人生活在貧困線以下。其中，單親家庭、年輕人以及女性老年人群體受影響尤為明顯。與此同時，德國各聯(lián)邦州之間貧困情況存在明顯差異。不來梅、薩克森-安哈爾特、北萊茵-威斯特法倫等地貧困率顯著高于全國平均水平。在不來梅，近四分之一人口生活在貧困線以下。根據(jù)報告，目前德國仍有超過500萬人處于“嚴(yán)重物資匱乏”狀態(tài)，難以負(fù)擔(dān)取暖、基本服飾替換等生活所需。
印度暗示在與美國的貿(mào)易談判中有提早實(shí)現(xiàn)共贏的機(jī)會
隨著印度和美國逐步接近在今年秋季前敲定首批貿(mào)易協(xié)議內(nèi)容，印度暗示存在著實(shí)現(xiàn)“提早共贏”的可能性。由印度首席談判代表Rajesh Agrawal率領(lǐng)的代表團(tuán)上周赴華盛頓，推進(jìn)貿(mào)易協(xié)定的相關(guān)討論。印度商業(yè)和工業(yè)部周二在一份聲明中表示，雙方討論了“到2025年秋季前達(dá)成互利的、多部門的雙邊貿(mào)易協(xié)定”的路線圖，其中包括通過提早共贏機(jī)會來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。
美國消費(fèi)者信心降至近五年來最低水平 就業(yè)擔(dān)憂進(jìn)一步加劇
美國4月消費(fèi)者信心指數(shù)降至近五年來最低水平，特朗普關(guān)稅措施令人們對經(jīng)濟(jì)和就業(yè)的擔(dān)憂加劇。世界大型企業(yè)聯(lián)合會周二公布的數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者信心指數(shù)下降近8點(diǎn)至86，為2020年5月以來最低，遜于彭博調(diào)查經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測的88。這也是該指數(shù)連續(xù)第五個月下滑，創(chuàng)2008年以來最長連降周期。衡量未來六個月展望的預(yù)期指標(biāo)降至2011年以來最低，現(xiàn)狀指標(biāo)也有所下滑。該機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)與密歇根大學(xué)的消費(fèi)者調(diào)查趨勢一致，反映出民眾越來越擔(dān)憂高關(guān)稅將損害經(jīng)濟(jì)和就業(yè)，同時推高物價。
美國商務(wù)部長：所有在美國制造的汽車都可享受關(guān)稅減免
美國商務(wù)部長盧特尼克表示，美國制造的汽車制造商將在進(jìn)口零部件時，按照這些汽車的價值獲得15%的抵扣額度；所有在美國完成組裝且含有85%本土零部件含量的汽車將免征關(guān)稅。他稱，這將幫助國內(nèi)汽車制造商將供應(yīng)鏈遷移到美國。所有在美國制造的車輛均可享受關(guān)稅減免；關(guān)稅將適用于在美國生產(chǎn)汽車的外國汽車制造商。關(guān)稅減免將分三年逐步實(shí)施，以便汽車制造商在美國建立供應(yīng)鏈。
地面下沉問題突出 伊朗總統(tǒng)甚至提出“遷都”想法
據(jù)報道，由于干旱、氣候變化和水資源管理不善，伊朗長期面臨土地下沉問題，是世界上地面沉降最嚴(yán)重的國家之一。這一問題日益嚴(yán)重，危及重要基礎(chǔ)設(shè)施和公共安全。在包括德黑蘭在內(nèi)的城市地區(qū)及其周邊地區(qū)，情況尤為緊迫，地面裂縫已經(jīng)損壞了附近的鐵路軌道，房屋結(jié)構(gòu)也變得不穩(wěn)定，伊朗總統(tǒng)在最近幾個月甚至提出遷都的想法。
國內(nèi)要聞
政策利好提振信心 民間投資逐步回暖
一季度，我國民間投資同比增長0.4%，其中，制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域民間投資分別增長9.7%、9.3%，跑贏各領(lǐng)域平均水平，顯示出系列政策利好正轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的發(fā)展信心。專家認(rèn)為，隨著打破市場準(zhǔn)入壁壘、規(guī)范涉企收費(fèi)行為等政策持續(xù)落地顯效，支持民營企業(yè)發(fā)展的政策合力正在匯聚，有助于鞏固民間投資回升向好態(tài)勢。
五一“拼假”催熱超長假期，熱門酒店民宿一房難求
隨著“五一”黃金周的臨近，旅游市場熱度明顯上漲，各地酒店、民宿也迎來預(yù)訂高峰。多家酒店、民宿和在線旅游平臺的數(shù)據(jù)顯示，今年“五一”隨著節(jié)前“請4休10”、節(jié)后“請4休11”等“拼假”模式的興起，催生“超長假期”及“長線游”，多個熱門旅游城市及旅游景點(diǎn)附近的酒店、民宿“一房難求”。去哪兒數(shù)據(jù)顯示，今年“五一”早鳥（出行日期為4月25日-4月29日）在平臺上的預(yù)訂量同比增長三成。美團(tuán)旅行數(shù)據(jù)顯示，今年“五一”節(jié)后一周機(jī)票、酒店預(yù)訂熱度同比增長90%，展現(xiàn)11天超長“拼假”對文旅消費(fèi)的帶動效應(yīng)。
