周二（北京時間12月31日），現(xiàn)貨黃金交投于2604.26附近，新年假期前，市場交投清淡，交易商等待新的催化劑，包括下周的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可能會影響美聯(lián)儲2025年的利率前景，以及即將上任的總統(tǒng)特朗普的政策；美原油交投于71.10美元/桶附近，因投資者押注未來幾周美國和歐洲氣溫下降將提振柴油需求，提振油價短線上行。



道瓊斯工業(yè)指數(shù)周一收盤下跌0.97%，報42,573.73點；標(biāo)普500指數(shù)下跌1.07%，報5,906.94點；納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.19%，報19,486.79點。

日內(nèi)重點關(guān)注：中國12月官方制造業(yè)PMI、瑞士11月官方儲備資產(chǎn)。

假日提醒

股市

美股周一在淡靜交投中收低，這是今年倒數(shù)第二個交易日，本周交易時間將因假期縮短，三大股指今年均勢將錄得兩位數(shù)的強(qiáng)勁漲幅。年末稅務(wù)調(diào)整、估值、公債收益率攀升以及 2025 年的不確定性都助長了避險情緒。美國三大股指從稍早觸及的低位反彈，但當(dāng)日跌幅仍超過 0.5%。 廣泛的拋售拖累標(biāo)普 500 指數(shù)的所有 11 個主要板塊均收低。

Wealthspire Advisors 高級副總裁 Oliver Pursche 稱，“投資者說，即使最近出現(xiàn)拋售，標(biāo)普指數(shù)在過去兩年中的漲幅也超過了 50%，也許我們應(yīng)該拿走一些籌碼，保護(hù)這些收益。當(dāng)成交量稀少時，并不需要很多東西（就能推動市場）。"

盡管近期表現(xiàn)疲軟，但 2024 年仍是美國股市大放異彩的一年。納斯達(dá)克指數(shù)有望在 2024 年實現(xiàn)約 30% 的年度漲幅，標(biāo)普 500 指數(shù)的漲幅將超過 24%。道瓊斯工業(yè)指數(shù)年度漲幅勢將略高于 13%。板塊方面，科技、通信服務(wù)和非必須消費品均有望實現(xiàn)近 30% 或更高的年度漲幅，材料似乎勢將成為本年度唯一下跌的板塊。這一年，中東和其他地區(qū)的地緣政治緊張局勢加劇，美聯(lián)儲四年多來首次下調(diào)美國利率。

美國政壇方面，前總統(tǒng)特朗普在年初被判犯有 32 項重罪，但卻贏得了大選。此前，拜登總統(tǒng)退出大選，由副總統(tǒng)哈里斯接替成為民主黨候選人。

芯片制造商英偉達(dá)今年大漲近180%，投資者對新興人工智能（AI）技術(shù)的前景下了重注。11 月，英偉達(dá)取代了競爭對手芯片制造商英特爾 ，被納入道瓊斯工業(yè)指數(shù)。

Pursche 補(bǔ)充稱，“對投資者來說，明年的波動會更大，尤其是在第一季度，不過，我確實認(rèn)為明年股市很有可能表現(xiàn)得相當(dāng)不錯，并有5%左右的回報率?？赡芙档投惵屎透押玫谋O(jiān)管環(huán)境相結(jié)合，很可能導(dǎo)致股市上漲，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出合理估值。"他提到投資者對特朗普將兌現(xiàn)其競選承諾的預(yù)期。

標(biāo)普 500 指數(shù)的 11 個主要板塊周一全部下跌，非必須消費品板塊跌幅最大，下跌1.6%。波音下跌 1.6%，此前 韓國代理總統(tǒng)崔相穆下令對該國整體航空公司運營進(jìn)行緊急安全檢查，此前韓國發(fā)生了涉及一架波音 737-800 客機(jī)的史上最致命空難。

金市

金價周一在淡靜交投中下跌，交易商等待新的催化劑，包括下周的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可能會影響美聯(lián)儲2025年的利率前景，以及即將上任的總統(tǒng)特朗普的政策。



現(xiàn)貨金下跌0.6%，至每盎司2,604.49美元。美國期金收低0.5%，結(jié)算價報2,618.10美元。Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant稱：“我認(rèn)為這只是假期交易量稀薄。也許年底前出現(xiàn)一些粉飾賬面的活動?！?br>
他稱，地緣政治緊張局勢預(yù)計將持續(xù)到明年，主要央行將繼續(xù)購買黃金，而在特朗普政府執(zhí)政期間，美國的債務(wù)狀況可能會惡化，財政赤字可能會增加，這將助長對黃金的持續(xù)避險需求。

今年以來，黃金價格急升近27%，在10月31日創(chuàng)下2,790.15美元的紀(jì)錄新高，投資者在地緣政治不確定性和美國降息的背景下青睞黃金。

隨著特朗普準(zhǔn)備在1月就職，人們也愈發(fā)預(yù)期2025年美國出現(xiàn)重大政策轉(zhuǎn)變，包括潛在的關(guān)稅、放松管制和稅收調(diào)整。下周將公布一系列美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括職位空缺數(shù)據(jù)、ADP就業(yè)報告、美聯(lián)儲12月會議記錄和美國就業(yè)報告，這些數(shù)據(jù)將提供有關(guān)經(jīng)濟(jì)健康狀況的線索。

現(xiàn)貨白銀下跌1.3%，報每盎司28.98美元。鉑金下跌1.5%，報905.62美元，上周五曾觸及逾三個月最低。鈀金下跌 1%，報 902.16 美元。

油市

油價周一在年末清淡的交易中收高，因投資者押注未來幾周美國和歐洲氣溫下降將提振柴油需求。布倫特原油期貨上漲0.3%，報收于每桶74.39美元。較為活躍的三月合約報收于每桶73.99美元，上漲了20美分。美國原油上漲0.6%，報收于每桶70.99美元。美國超低硫柴油期貨收高2.5%，報每加侖2.30美元，為11月5日以來最高。



燃料分銷商TACenergy的交易臺周一寫道，"柴油價格領(lǐng)漲各種成品油，"對未來幾周天氣變冷的擔(dān)憂正在推動柴油價格上漲，因為柴油可以替代天然氣用于室內(nèi)取暖。

根據(jù)倫敦證券交易所集團(tuán)(LSEG)的數(shù)據(jù)，未來兩周美國的采暖度日數(shù)（衡量空間供暖能源需求的指標(biāo)）預(yù)計將上升至 499 天，而上周五預(yù)計為 399 天。該公司的氣象學(xué)家還預(yù)計，1 月份歐洲的氣溫將轉(zhuǎn)冷。受天氣預(yù)報和出口需求上升的提振，美國天然氣期貨大漲17%，達(dá)到2023年1月以來的最高水平。

路透周一的初步調(diào)查顯示，美國原油庫存上周預(yù)計減少約300萬桶，這可能進(jìn)一步支撐了油價。在截至12月20日的一周里，美國原油庫存降幅超過預(yù)期，因煉油廠加大了生產(chǎn)活動，假日季節(jié)也提振了燃料需求，受此提振，布蘭特原油和美國原油上周均上漲了約1.4%。

投資者還在等待將于周二公布的中國工廠采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）調(diào)查，以及周五公布的美國ISM調(diào)查，以衡量主要石油消費國的經(jīng)濟(jì)健康狀況。

匯市

美元周一普遍上漲，維持在兩年高位附近，今年有望上漲 6.6%，日元兌美元從五個月低位回升，交易員繼續(xù)消化美聯(lián)儲明年降息次數(shù)將減少的可能性，今年，美元兌日元勢將上漲 11.4%，將為連續(xù)第四年上漲。



最近幾周，隨著通脹仍高于2%的目標(biāo)，市場預(yù)期美聯(lián)儲將不會那么鴿派，美元因此大漲。分析師還預(yù)計，美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普的政府明年的政策將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，并增加物價壓力。美聯(lián)儲決策者本月將對2025年降息幅度的預(yù)測從100個基點下調(diào)至50個基點，主席鮑威爾表示，借貸成本進(jìn)一步下調(diào)目前取決于降低通脹方面的進(jìn)一步進(jìn)展。

一些分析師認(rèn)為，隨著美聯(lián)儲放寬政策，以及日本央行預(yù)計將加息，日元明年可能會從中獲益，但美國公債收益率繼續(xù)上升之際，這一點尚未在匯率中體現(xiàn)出來。

City Index 市場分析師 Fawad Razaqzada 稱：“在 2024 年的大部分時間里，通脹持于目標(biāo)之上，如果日圓進(jìn)一步走軟，價格壓力可能會進(jìn)一步增加。為了支持本國貨幣，日本央行可能希望開始更有意義地提高利率。"

日本央行上周五公布的12月會議意見摘要顯示，一些決策者認(rèn)為即將加息的條件已經(jīng)成熟，其中一位決策者預(yù)測 "不久的將來 "就會加息，這使得1月加息的可能性依然存在。

如果日元繼續(xù)走軟，交易員還在關(guān)注日本官員可能采取的任何干預(yù)措施。日本財務(wù)大臣加藤勝信上周五重申了對日元下滑的擔(dān)憂，并再次警告要對匯率過度波動采取行動。

歐元兌美元今年勢將下跌5.8%，歐洲央行在2024年四次降息，市場預(yù)期其在2025年的降息步伐將快于美聯(lián)儲。歐元兌美元紐約盤尾下跌 0.25%，報 1.0401 美元。

歐洲央行管委霍爾茨曼上周六表示，在近期通脹回升后，歐洲央行可能需要更長時間才會再次降息。英鎊下跌 0.26% 至 1.2546 美元，全年跌幅勢將達(dá)到 1.4%。

國際要聞

美財長宣布向烏提供34億美元額外預(yù)算援助

根據(jù)美國財政部當(dāng)?shù)貢r間30日發(fā)布的一份聲明，美國財政部長耶倫宣布向烏克蘭提供34億美元額外預(yù)算援助。耶倫在聲明中表示，在美國國際開發(fā)署和美國國務(wù)院的協(xié)調(diào)下，這筆34億美元的援助標(biāo)志著《2024年烏克蘭安全補(bǔ)充撥款法案》撥款的最終撥付。當(dāng)天，白宮發(fā)表聲明稱，美國總統(tǒng)拜登宣布向烏克蘭提供近25億美元的安全援助，其中包括防空、火炮和其他關(guān)鍵武器系統(tǒng)的供應(yīng)。（央視）

巴西央行再次出手干預(yù) 為全球表現(xiàn)最差的貨幣提供支撐

隨著巴西總統(tǒng)盧拉解決預(yù)算赤字膨脹問題的承諾面臨的懷疑日增，巴西資產(chǎn)全年表現(xiàn)料落后于所有主要同類，雷亞爾邁向2020年疫情沖擊以來最大跌幅。雷亞爾兌美元今年已貶值近22%，在31種主要貨幣中表現(xiàn)最差。備受期待的財政方案讓投資者感到失望之后，下跌在11月份出現(xiàn)加速。甚至于央行實施的歷史性干預(yù)（兩周內(nèi)動用約200億美元儲備）也未能扭轉(zhuǎn)跌勢。周一為當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)2024年最后一個交易日，貨幣當(dāng)局再次干預(yù)，在即期市場出售約18億美元。

尼日利亞一家停產(chǎn)十年的煉油廠恢復(fù)運營

尼日利亞周一表示，在經(jīng)歷了近十年的停產(chǎn)之后，該國瓦里（Warri）煉油廠已經(jīng)恢復(fù)了部分運營。尼日利亞經(jīng)歷了一系列長期停產(chǎn)事件，導(dǎo)致該國大部分燃料依賴進(jìn)口。國有石油公司 NNPC負(fù)責(zé)人Mele Kyari說：“工廠正在運行。我們還沒有完成100%的工作。”根據(jù)總統(tǒng)發(fā)言人Bayo Onanuga簽署的一份聲明，瓦里煉油廠日產(chǎn)量為12.5萬桶，目前以60%的產(chǎn)能運行。尼日利亞四家國有煉油廠的總產(chǎn)能為44.5萬桶/日，其中包括位于北部、產(chǎn)能為11萬桶/日的卡杜納（Kaduna ）煉油廠，以及位于石油資源豐富的尼日爾三角洲、包括瓦里在內(nèi)的三家煉油廠。上個月，NNPC表示已經(jīng)恢復(fù)了位于尼日爾三角洲、日產(chǎn)6萬桶的哈科特港（Port Harcourt）煉油廠。該公司原計劃今年恢復(fù)所有四家煉油廠。

最新調(diào)查：德國中型企業(yè)對2025年經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂加劇

根據(jù)德國聯(lián)邦中型企業(yè)協(xié)會當(dāng)?shù)貢r間12月30日發(fā)布的一項調(diào)查，德國中型企業(yè)普遍擔(dān)心2025年德國經(jīng)濟(jì)會迅速下滑。其中，預(yù)計2025年德國經(jīng)濟(jì)將加速萎縮的中型企業(yè)占比高達(dá)80%。除了整體經(jīng)濟(jì)形勢外，德國中型企業(yè)對技術(shù)工人的短缺也非常憂慮。德國聯(lián)邦中型企業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人坦言，政治動蕩不僅損害了德國經(jīng)濟(jì)，也抑制了各界對經(jīng)濟(jì)改善的信心。

以色列特拉維夫證券交易所預(yù)計將于2026年采用周一至周五的交易周

以色列財政部長Bezalel Smotrich表示，他將提前將當(dāng)?shù)刈C券交易所的交易周改為周一至周五，以符合全球標(biāo)準(zhǔn)。這一變化預(yù)計將于 2026 年初生效。在視察特拉維夫證券交易所期間，Smotrich表示，以色列從周日到周四的交易周的過渡旨在適應(yīng)環(huán)球資本市場，使其與華爾街和歐洲交易所的交易時間更加重疊。周五的交易將于下午2點結(jié)束。

烏克蘭2024年出口額增長13.4%

烏克蘭第一副總理兼經(jīng)濟(jì)部長尤利婭·斯維里登科當(dāng)?shù)貢r間12月30日在社交媒體上表示，2024年，烏克蘭出口額達(dá)到410.43億美元，比2023年增長了13.4%。2024年，烏克蘭海運出口8720萬噸，高于2023年的5480萬噸。斯維里登科表示，這主要與烏克蘭海港工作正?；嘘P(guān)。

俄媒：佩斯科夫稱，目前不存在結(jié)束俄烏沖突的先決條件

據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報道，俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書、克里姆林宮發(fā)言人佩斯科夫周一（30日）告訴該媒體，目前不存在結(jié)束俄烏沖突或沖突任何階段的先決條件。

國內(nèi)要聞

國家發(fā)展改革委等六部門：八方面政策舉措促進(jìn)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

12月30日，國家發(fā)展改革委、國家數(shù)據(jù)局、教育部、財政部、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》）?！兑庖姟诽岢?，到2029年，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均復(fù)合增長率超過15%，涌現(xiàn)一批具有國際競爭力的數(shù)據(jù)企業(yè)。《意見》從加強(qiáng)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局、培育多元經(jīng)營主體、加快數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新、提高數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用水平、發(fā)展數(shù)據(jù)流通交易、強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施支撐、提高數(shù)據(jù)領(lǐng)域動態(tài)安全保障能力、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境等八個方面部署了系列政策舉措。

綠色航運上新 全球最大萬噸級純電動運輸船開工建造

12月30日，從三峽集團(tuán)獲悉，全球最大的萬噸級純電動運輸船在湖北宜昌開工建設(shè)，正式進(jìn)入建造階段。這艘萬噸級純電動運輸船總長129.9米，型寬22米，型深7.7米，設(shè)計吃水6.5米，最大載重量達(dá)13740噸。它搭載12個鋰電池箱式電源，總電源量24000千瓦時，單個電源外觀如同集裝箱，不僅為船舶提供動力，還滿足船上日常用電需求。箱式電源可快速換電，大大縮短了充電時間，續(xù)航里程可達(dá)500公里，為長距離貨物運輸提供了穩(wěn)定可靠的保障。